组合指标（动态持仓 · 起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
组合净值 vs 等权买入持有
1.1 宽基红利组 · 忽略拐点（5 个，宽基红利）（点击任意指数查看详情）
| 指数 | 估值分 | 状态 |
|---|---|---|
| 港股通央企红利 传统红利 · 931233 | 33.6 | 空仓持有 55周线→ |
| 中证红利 传统红利 · 000922 | 28.7 | 空仓持有 55周线→ |
| 红利低波 传统红利 · H30269 | 27.3 | 空仓持有 55周线→ |
| 港股通高股息 传统红利 · 930914 | 22.0 | 空仓—→ |
| 国企红利 传统红利 · 000824 | 21.6 | 空仓持有 55周线→ |
1.2 宽基组 · 忽略拐点（6 个，宽基/宽基价值）（点击任意指数查看详情）
| 指数 | 估值分 | 拐点分 | 状态 |
|---|---|---|---|
| 创业50 科技成长 · 399673 | 74.0 | 100.0 | 持有→ |
| 国证价值100 宽基指数 · 980081 | 65.5 | 50.0 | 空仓→ |
| 深证红利 传统红利 · 399324 | 51.4 | 71.2 | 持有→ |
| 沪深300 宽基指数 · 000300 | 49.0 | 100.0 | 空仓→ |
| 科创创业50 科技成长 · 931643 | 32.9 | 100.0 | 空仓→ |
| 科创50 科技成长 · 000688 | 20.5 | 100.0 | 空仓→ |
2.1 行业拐点组 · 考虑拐点（10 个，行业指数-股价和财报基本面同步）（点击任意指数查看详情）
| 指数 | 估值分 | 拐点分 | 综合景气得分* | 框架仓位 | 状态 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中药 白酒/消费 · 930641 | 96.2 | 82.7 | -38(深度下行) | 0% | 持有→ |
| 消费红利 消费红利 · H30094 | 90.6 | 33.7 | -67(深度下行) | 0% | 持有→ |
| 中证畜牧 周期行业 · 930707 | 86.8 | 4.8 | -72(深度下行) ⚠低基数 | 0% | 持有→ |
| 建筑材料 周期行业 · 931009 | 81.7 | 4.8 | -85(深度下行) ⚠低基数 | 0% | 持有→ |
| 券商 银行/金融 · 399975 | 75.9 | 51.0 | +59(明显改善) | 100% | 持有→ |
| 中证医疗 科技成长 · 399989 | 73.1 | 100.0 | +54(明显改善) | 25% | 持有→ |
| 基础化工 周期行业 · 000813 | 51.9 | 100.0 | +80(明显改善) | 33% | 持有→ |
| 银行 银行/金融 · 399986 | 47.1 | 100.0 | -3(边际改善) | 0% | 持有→ |
| 创新药 科技成长 · 931409 | 33.6 | 50.0 | +22(边际改善) | 0% | 空仓→ |
| 恒生医疗 科技成长 · HSHCI | ⚠ 暂无数据（理杏仁未收录，已占位） | ||||
2.2 行业无拐点组 · 忽略拐点（12 个，行业指数-股价先行，财报基本面滞后）（点击任意指数查看详情）
| 指数 | 估值分 | 拐点分 | 综合景气得分* | 框架仓位 | 状态 |
|---|---|---|---|---|---|
| 白酒 白酒/消费 · 399997 | 91.6 | 4.8 | -61(深度下行) | 0% | 持有→ |
| 钢铁 周期行业 · 930606 | 70.0 | 82.7 | +78(明显改善) ⚠低基数 | 100% | 持有→ |
| 国证粮食 周期行业 · 399365 | 69.9 | 53.8 | -63(深度下行) | 33% | 持有→ |
| 电力指数 传统红利 · H30199 | 58.0 | 4.8 | +29(边际改善) | 0% | 空仓→ |
| 房地产 周期行业 · 931775 | 56.4 | 96.2 | +20(边际改善) | 0% | 持有→ |
| SSH黄金股票 周期行业 · 931238 | 54.3 | 43.3 | -60(深度下行) | 33% | 空仓→ |
| 工程机械 周期行业 · 931752 | 44.0 | 4.8 | -54(深度下行) | 33% | 空仓→ |
| 有色金属 周期行业 · 000819 | 31.0 | 100.0 | -57(深度下行) | 0% | 空仓→ |
| 国证油气 周期行业 · 399439 | 22.7 | 100.0 | +57(明显改善) | 67% | 空仓→ |
| 煤炭 周期行业 · 399998 | 21.5 | 100.0 | -66(深度下行) | 33% | 空仓→ |
| 恒生消费 白酒/消费 · HSCGSI | ⚠ 暂无数据（理杏仁未收录，已占位） | ||||
| 核能精选 周期行业 · 932688 | ⚠ 暂无数据（理杏仁未收录，已占位） | ||||
A/H 市场整体情绪温度计（量能35% + 动量30% + 估值贵度20% + 利差分反向15%；量能已用换手率(amount/市值)代理，A股额外展示融资融券杠杆情绪）
| 市场 | 温度(0-100) | 截至 | 成分最新值 | |
|---|---|---|---|---|
| 中证全指 | 33.4 | 2026-10-02 | 量能 38.9 / 动量 21.2 / 估值贵度 59.3 / 利差反向 10.8 / 杠杆情绪 61.5 | |
| 恒生指数 | 暂无数据 | |||
| AH | 暂无数据 | |||
解读：<25 冷清 / 25-45 偏冷 / 45-55 中性 / 55-75 偏热 / >75 过热。温度高=市场贪婪拥挤（量能放大+上涨+估值偏贵），非买入信号，应与估值分(便宜度)反向参考——估值分高(便宜)+温度低=最佳买点，估值分低(贵)+温度高=最危险。
三、相关性分类与仓位上限（组合风险预算）
| 相关性分类 | 指数数 | 组内相关 | 成员 | 最大仓位(软) | 类内单指数上限 |
|---|---|---|---|---|---|
| 科创成长宽基 | 3 | 0.85 | 创业50(399673)、科创50(000688)、科创创业50(931643) | 33% | 11.0% |
| 医药生物 | 4 | 0.69 | 中药(930641)、中证医疗(399989)、恒生医疗(HSHCI)、创新药(931409) | 33% | 8.2% |
| 红利价值（含高股息周期） | 9 | 0.71 | 红利低波(H30269)、银行(399986)、国证价值100(980081)、国企红利(000824)、港股通央企红利(931233)、中证红利(000922)、煤炭(399998)、钢铁(930606)、国证油气(399439) | 33% | 3.7% |
| 电力（独立防御） | 1 | —（独立） | 电力指数(H30199) | 33% | 33.0% |
| 商品资源 | 3 | 0.70 | SSH黄金股票(931238)、有色金属(000819)、基础化工(000813) | 33% | 11.0% |
| 大消费+券商+宽基+地产 | 10 | 0.64 | 消费红利(H30094)、白酒(399997)、中证畜牧(930707)、国证粮食(399365)、券商(399975)、深证红利(399324)、沪深300(000300)、建筑材料(931009)、工程机械(931752)、房地产(931775) | 33% | 3.3% |
| 港股消费（独立） | 1 | —（独立） | 恒生消费(HSCGSI) | 33% | 33.0% |
1 宽基红利组 / 2 宽基组（11 个：沪深300、科创50、国企红利、中证红利、深证红利、创业50、港股通高股息、港股通央企红利、科创创业50、国证价值100、红利低波）→ 忽略拐点（纯估值：便宜>70买入 / 贵<30卖出 / 中性维持）——宽基盈利动量分位天然低，保留拐点将永远无法触发买入。
2.1 行业拐点组（10 个：基础化工、券商、银行、中证医疗、中药、中证畜牧、建筑材料、创新药、消费红利、恒生医疗）→ 考虑拐点（行业指数-股价和财报基本面同步）：估值分>70(便宜)→空仓等待，拐点分>60(盈利向上拐确认)时买入；估值分<30(贵)→继续持有，拐点分>60(盈利见顶确认)时卖出；中间区维持不动。
2.2 行业无拐点组（12 个，行业指数-股价先行，财报基本面滞后）→ 忽略拐点（纯估值）——周期资源盈利是均值回归慢变量，右侧确认永远慢半拍，估值便宜时拐点确认率仅 0~22%，忽略后救活有色/煤炭/粮食等。
组合为动态持仓：资金只在持仓指数间等权分配，空仓不占资金；信号周收盘价成交（周五收盘信号→当周收盘价成交→下周起持有效益，无前视）。估值分=四维因子加权便宜度分位，拐点分=净利润TTM同比两年分位（理杏仁 fs）。
消费红利 H30094 · 消费红利
消费红利 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 持有 | 90.6 | 便宜区(>70) | 33.7 | 拐点未确认 |
规则（行业拐点组）：便宜(val>70)空仓等待→拐点分>60买入；贵(val<30)持有→拐点分>60卖出；中性维持。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.45 | 19.23 | 11% | 100−分位 → 88.5 | 39.8 |
| PB | 0.15 | 3.45 | 2% | 100−分位 → 98.2 | 14.7 |
| DY | 0.30 | 4.55% | 99% | 分位 → 98.6 | 29.6 |
| PS | 0.10 | 3.92 | 36% | 100−分位 → 64.1 | 6.4 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 90.6 / 1.00 | 90.6 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.45/0.15/0.30/0.10，主导因子：市盈率(PE)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 方正富邦消费红利指数增强(LOF) | 501089 | 0.62 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 宏利消费红利指数A | 008928 | 5.55 |
| 宏利消费红利指数C | 008929 | 2.43 |
| 宏利消费红利指数I | 024256 | 0.01 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 1/3 只，更新于 2026-06-30。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 18.2 | 杠杆情绪 | 94.4 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 4.8 | ||
| 动量 | 31.1 | ||
| 估值贵度 | 9.4 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +1.40% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +6.53% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.02% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +1.44% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2023-12-15 | 38594 | 持有中 | — | — | 持有中 |
红利低波 H30269 · 传统红利
红利低波 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 空仓 | 27.3 | 贵区(<30) | 33.7 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.15 | 8.54 | 79% | 100−分位 → 21.4 | 3.2 |
| PB | 0.35 | 0.88 | 66% | 100−分位 → 34.0 | 11.9 |
| DY | 0.45 | 4.28% | 27% | 分位 → 27.0 | 12.2 |
| PS | 0.05 | 1.67 | 100% | 100−分位 → 0.4 | 0.0 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 27.3 / 1.00 | 27.3 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.15/0.35/0.45/0.05，主导因子：股息率(DY)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 红利低波ETF华泰柏瑞 | 512890 | 312.90 |
| 红利低波ETF易方达 | 563020 | 113.61 |
| 红利低波ETF华夏 | 159547 | 14.65 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 华泰柏瑞中证红利低波ETF联接A | 007466 | 65.06 |
| 华泰柏瑞中证红利低波ETF联接C | 007467 | 54.68 |
| 易方达中证红利低波动ETF联接发起式A | 020602 | 33.95 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 7/25 只，更新于 2026-06-30。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 27.1 | 杠杆情绪 | 29.0 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 36.9 | ||
| 动量 | 38.8 | ||
| 估值贵度 | 72.7 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +0.44% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | -0.11% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.01% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +0.46% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2018-12-21 | 7239 | 2025-10-24 | 11514 | 357 | +59.1% |
55周线偏离策略
样本内：2016-01-01 ~ 2023-12-29（MA55 回测起点 2016-01-01） | 样本外：2024-01-05 ~ 2026-10-02（图中紫虚线分界）。参数：建仓 -4% / 加倍 -10% / 卖1/3 +4% / 卖2/3 +8% / 清仓 +15%；偏离度 dev% = (收盘−MA55)/MA55，负偏离（跌破均线）买入、正偏离（冲高）分批卖出。利差 = 标的股息率% − 中国10Y国债%，利差分位<30% 标⚠（便宜感或来自利率上行，加倍克制），>70% 表示真便宜。
买卖点信号明细（含利差分位提醒）
利差pp = 指数股息率% − 中国10Y国债收益率%（理杏仁 dyr.mcw × 100，逐周对齐；如股息率 4.5%、10Y国债 1.8% → 利差 +2.70pp）。利差分位 = 当前利差在自身历史中的百分位：<30% 标⚠（便宜感或来自利率上行、非真低估，加倍尤其要克制），>70% 表示真便宜。
| 日期 | 动作 | dev | 利差pp | 利差分位 | 提醒 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-01-08 | 建仓 | -7.6 | +1.93 | 41% | 利差分位中性(41%) |
| 2016-01-15 | 加倍 | -14.5 | +2.32 | 54% | 利差分位中性(54%) |
| 2016-08-19 | 卖出1/3 | +4.3 | +1.92 | 41% | 利差分位中性(41%) |
| 2016-11-25 | 卖出2/3 | +10.0 | +1.55 | 34% | 利差分位中性(34%) |
| 2018-01-26 | 清仓 | +15.0 | -1.47 | 0% | 利差分位低(0%)：估值偏贵，卖出合理 |
| 2018-04-20 | 建仓 | -4.2 | +0.06 | 13% | ⚠ 利差分位低(13%)：便宜感或来自利率上行，非真低估；首笔可控但暂缓加倍 |
| 2018-07-06 | 加倍 | -13.4 | +0.39 | 17% | ⚠ 利差分位低(17%)：便宜感或来自利率上行，非真低估；加倍尤其要克制 |
| 2019-03-15 | 卖出1/3 | +5.0 | +1.00 | 24% | 利差分位低(24%)：估值偏贵，卖出合理 |
| 2019-03-22 | 卖出2/3 | +9.1 | +0.99 | 24% | 利差分位低(24%)：估值偏贵，卖出合理 |
| 2020-02-07 | 建仓 | -6.7 | +2.29 | 53% | 利差分位中性(53%) |
| 2020-03-20 | 加倍 | -10.9 | +2.68 | 66% | 利差分位中性(66%) |
| 2020-07-10 | 卖出1/3 | +5.7 | +2.08 | 46% | 利差分位中性(46%) |
| 2020-08-21 | 卖出2/3 | +8.7 | +2.36 | 55% | 利差分位中性(55%) |
| 2021-07-30 | 建仓 | -4.3 | +3.27 | 82% | 利差分位高(82%)：真便宜，可放心 |
| 2021-09-03 | 卖出1/3 | +7.1 | +2.91 | 74% | ⚠ 利差分位高(74%)：估值仍便宜，卖出或偏早 |
| 2021-09-10 | 卖出2/3 | +14.2 | +2.70 | 67% | 利差分位中性(67%) |
| 2022-08-05 | 建仓 | -5.1 | +3.75 | 92% | 利差分位高(91%)：真便宜，可放心 |
| 2022-09-09 | 卖出1/3 | +5.1 | +3.61 | 88% | ⚠ 利差分位高(88%)：估值仍便宜，卖出或偏早 |
| 2022-10-28 | 建仓 | -6.6 | +4.00 | 95% | 利差分位高(95%)：真便宜，可放心 |
| 2023-03-03 | 卖出1/3 | +5.5 | +3.69 | 90% | ⚠ 利差分位高(90%)：估值仍便宜，卖出或偏早 |
| 2023-04-21 | 卖出2/3 | +8.5 | +3.46 | 86% | ⚠ 利差分位高(85%)：估值仍便宜，卖出或偏早 |
| 2024-09-13 | 建仓 | -7.6 | +5.23 | 100% | 利差分位高(100%)：真便宜，可放心 |
| 2024-10-04 | 卖出1/3 | +9.4 | +4.29 | 96% | ⚠ 利差分位高(96%)：估值仍便宜，卖出或偏早 |
| 2025-07-04 | 卖出2/3 | +9.4 | +2.57 | 63% | 利差分位中性(63%) |
| 2026-06-19 | 建仓 | -7.6 | +2.85 | 72% | 利差分位高(72%)：真便宜，可放心 |
| 2026-06-26 | 加倍 | -10.4 | +2.99 | 76% | 利差分位高(76%)：真便宜，可放心 |
已了结交易明细（8 轮）
| 轮次 | 建仓 | 平仓 | 持有(周) | 建仓价 | 平仓价 | 盈亏 | 收益率 | 备注 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2016-01-08 | 2018-01-26 | 107 | 6951.89 | 9852.99 | +391,827 | +21.8% | 清仓 |
| 2 | 2018-04-20 | 2026-10-02 | 441 | 7904.85 | 10971.43 | +126,001 | +7.0% | 清仓 |
| 3 | 2020-02-07 | 2026-10-02 | 347 | 7361.26 | 10971.43 | +387,481 | +21.5% | 清仓 |
| 4 | 2021-07-30 | 2026-10-02 | 270 | 8154.18 | 10971.43 | +115,546 | +19.3% | 清仓 |
| 5 | 2022-08-05 | 2026-10-02 | 217 | 8680.25 | 10971.43 | +87,327 | +14.6% | 清仓 |
| 6 | 2022-10-28 | 2026-10-02 | 205 | 8592.95 | 10971.43 | +173,790 | +29.0% | 清仓 |
| 7 | 2024-09-13 | 2026-10-02 | 107 | 9402.76 | 10971.43 | +118,493 | +19.8% | 期末持仓估值 |
| 8 | 2026-06-19 | 2026-10-02 | 15 | 10263.14 | 10971.43 | +124,223 | +6.9% | 期末持仓估值 |
白酒 399997 · 白酒/消费
白酒 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 持有 | 91.6 | 便宜区(>70) | 4.8 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.50 | 19.55 | 14% | 100−分位 → 86.4 | 43.2 |
| PB | 0.15 | 3.92 | 2% | 100−分位 → 98.2 | 14.7 |
| DY | 0.20 | 4.69% | 99% | 分位 → 99.0 | 19.8 |
| PS | 0.15 | 6.79 | 7% | 100−分位 → 92.7 | 13.9 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 91.6 / 1.00 | 91.6 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.50/0.15/0.20/0.15，主导因子：市盈率(PE)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 招商中证白酒指数(LOF)A | 161725 | 197.40 |
| 招商中证白酒指数(LOF)C | 012414 | 115.62 |
该指数暂无跟踪基金。
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 2/0 只，更新于 2026-06-30。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 15.3 | 杠杆情绪 | 96.4 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 0.8 | ||
| 动量 | 37.1 | ||
| 估值贵度 | 8.4 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +1.36% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +9.06% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.00% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +1.38% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2018-11-09 | 4304 | 2019-03-01 | 5894 | 16 | +37.0% |
| 2 | 2023-10-20 | 12921 | 持有中 | — | — | 持有中 |
银行 399986 · 银行/金融
银行 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 持有 | 47.1 | 中性区 | 100.0 | 拐点确认(>60) |
规则（行业拐点组）：便宜(val>70)空仓等待→拐点分>60买入；贵(val<30)持有→拐点分>60卖出；中性维持。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.15 | 7.43 | 96% | 分位(周期型PE低=贵) → 95.8 | 14.4 |
| PB | 0.55 | 0.71 | 50% | 100−分位 → 50.2 | 27.6 |
| DY | 0.30 | 4.06% | 17% | 分位 → 17.1 | 5.1 |
| PS | 0.00 | 未参与（权重 0） | |||
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 47.1 / 1.00 | 47.1 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.15/0.55/0.30/0.00，主导因子：市净率(PB)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 银行ETF华宝 | 512800 | 105.60 |
| 银行ETF天弘 | 515290 | 36.96 |
| 银行ETF易方达 | 516310 | 21.33 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 天弘中证银行ETF联接C | 001595 | 26.35 |
| 天弘中证银行ETF联接A | 001594 | 8.12 |
| 南方中证银行ETF发起联接C | 004598 | 2.41 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 24/20 只，更新于 2026-06-30。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 32.3 | 杠杆情绪 | 8.3 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 32.9 | ||
| 动量 | 67.0 | ||
| 估值贵度 | 52.9 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +0.41% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | -2.13% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.02% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +0.43% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2012-05-04 | 3873 | 持有中 | — | — | 持有中 |
中证畜牧 930707 · 周期行业
中证畜牧 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 持有 | 86.8 | 便宜区(>70) | 4.8 | 拐点未确认 |
规则（行业拐点组）：便宜(val>70)空仓等待→拐点分>60买入；贵(val<30)持有→拐点分>60卖出；中性维持。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.45 | -59.40 | 88% | 分位(周期型PE低=贵) → 88.4 | 39.8 |
| PB | 0.30 | 2.40 | 6% | 100−分位 → 93.9 | 28.2 |
| DY | 0.15 | 1.69% | 67% | 分位 → 67.0 | 10.1 |
| PS | 0.10 | 0.97 | 12% | 100−分位 → 87.7 | 8.8 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 86.8 / 1.00 | 86.8 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.45/0.30/0.15/0.10，主导因子：市盈率(PE)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 养殖ETF国泰 | 159865 | 52.29 |
| 畜牧养殖ETF招商 | 516670 | 16.34 |
| 养殖ETF鹏华 | 159867 | 8.47 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 国泰中证畜牧养殖ETF联接C | 012725 | 12.20 |
| 招商中证畜牧养殖ETF联接C | 014415 | 8.03 |
| 国泰中证畜牧养殖ETF联接A | 012724 | 5.77 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 4/5 只，更新于 2026-06-30。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 14.1 | 杠杆情绪 | 19.0 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 5.2 | ||
| 动量 | 29.4 | ||
| 估值贵度 | 13.2 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +2.00% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +4.68% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.04% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +2.04% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2018-09-14 | 1608 | 2020-04-24 | 3641 | 84 | +126.4% |
| 2 | 2023-05-19 | 2559 | 持有中 | — | — | 持有中 |
国证粮食 399365 · 周期行业
国证粮食 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 持有 | 69.9 | 中性区 | 53.8 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.25 | 21.90 | 27% | 分位(周期型PE低=贵) → 27.2 | 6.8 |
| PB | 0.35 | 1.94 | 13% | 100−分位 → 87.5 | 30.6 |
| DY | 0.10 | 2.08% | 77% | 分位 → 77.4 | 7.7 |
| PS | 0.30 | 0.78 | 18% | 100−分位 → 82.4 | 24.7 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 69.9 / 1.00 | 69.9 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.25/0.35/0.10/0.30，主导因子：市净率(PB)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 粮食ETF鹏华 | 159698 | 7.86 |
| 粮食ETF博时 | 159031 | 2.75 |
| 粮食ETF南方 | 159063 | 2.55 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 光大保德信国证粮食产业指数C | 028852 | 3.04 |
| 农银国证粮食产业指数发起式A | 028811 | 2.41 |
| 粮食ETF永赢 | 158047 | 2.28 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 10/24 只，更新于 2026-06-30。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 29.6 | 杠杆情绪 | 99.6 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 23.8 | ||
| 动量 | 30.1 | ||
| 估值贵度 | 30.1 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +2.79% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +9.54% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | +0.00% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +2.84% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2012-11-09 | 5152 | 2019-08-23 | 11528 | 354 | +123.8% |
| 2 | 2022-10-28 | 14831 | 持有中 | — | — | 持有中 |
创业50 399673 · 科技成长
创业50 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 持有 | 74.0 | 便宜区(>70) | 100.0 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.45 | 29.97 | 17% | 100−分位 → 83.3 | 37.5 |
| PB | 0.20 | 5.64 | 56% | 100−分位 → 43.8 | 8.8 |
| DY | 0.10 | 1.04% | 85% | 分位 → 84.9 | 8.5 |
| PS | 0.25 | 4.28 | 23% | 100−分位 → 77.0 | 19.3 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 74.0 / 1.00 | 74.0 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.45/0.20/0.10/0.25，主导因子：市盈率(PE)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 创业板50ETF华安 | 159949 | 255.27 |
| 创业板50ETF景顺 | 159682 | 45.81 |
| 华安创业板50ETF联接A | 160422 | 27.12 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 交银创业板50指数A | 007464 | 13.45 |
| 交银创业板50指数C | 007465 | 12.20 |
| 鹏华创业板50ETF联接C | 018483 | 9.73 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 14/37 只，更新于 2026-06-30。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 32.5 | 杠杆情绪 | 99.2 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 64.3 | ||
| 动量 | 23.5 | ||
| 估值贵度 | 26.0 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +3.60% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +4.82% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.08% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +3.62% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2017-04-28 | 1600 | 2020-01-17 | 1613 | 142 | +0.8% |
| 2 | 2022-04-22 | 2270 | 持有中 | — | — | 持有中 |
中药 930641 · 白酒/消费
中药 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 持有 | 96.2 | 便宜区(>70) | 82.7 | 拐点确认(>60) |
规则（行业拐点组）：便宜(val>70)空仓等待→拐点分>60买入；贵(val<30)持有→拐点分>60卖出；中性维持。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.45 | 21.62 | 7% | 100−分位 → 93.5 | 42.1 |
| PB | 0.15 | 1.97 | 2% | 100−分位 → 98.4 | 14.8 |
| DY | 0.25 | 3.81% | 98% | 分位 → 98.4 | 24.6 |
| PS | 0.15 | 2.14 | 2% | 100−分位 → 98.4 | 14.8 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 96.2 / 1.00 | 96.2 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.45/0.15/0.25/0.15，主导因子：市盈率(PE)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 中药ETF汇添富 | 560080 | 23.05 |
| 中药ETF鹏华 | 159647 | 12.72 |
| 汇添富中证中药ETF联接(LOF)A | 501011 | 4.77 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 鹏华中证中药ETF联接C | 016892 | 2.94 |
| 鹏华中证中药ETF联接A | 016891 | 0.77 |
| 鹏华中证中药ETF联接I | 022881 | 0.00 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 6/3 只，更新于 2026-06-30。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 13.1 | 杠杆情绪 | 86.9 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 2.0 | ||
| 动量 | 37.4 | ||
| 估值贵度 | 3.8 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +2.57% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +2.95% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.05% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +2.64% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2018-05-04 | 11743 | 2021-07-02 | 11643 | 165 | -0.8% |
| 2 | 2022-04-22 | 9890 | 持有中 | — | — | 持有中 |
券商 399975 · 银行/金融
券商 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 持有 | 75.9 | 便宜区(>70) | 51.0 | 拐点未确认 |
规则（行业拐点组）：便宜(val>70)空仓等待→拐点分>60买入；贵(val<30)持有→拐点分>60卖出；中性维持。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.20 | 11.88 | 0% | 分位(周期型PE低=贵) → 0.1 | 0.0 |
| PB | 0.55 | 1.21 | 7% | 100−分位 → 93.4 | 51.4 |
| DY | 0.15 | 2.44% | 100% | 分位 → 99.9 | 15.0 |
| PS | 0.10 | 4.77 | 5% | 100−分位 → 95.3 | 9.5 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 75.9 / 1.00 | 75.9 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.20/0.55/0.15/0.10，主导因子：市净率(PB)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 证券ETF国泰 | 512880 | 592.69 |
| 券商ETF华宝 | 512000 | 381.37 |
| 证券ETF天弘 | 159841 | 113.46 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 南方中证全指证券公司ETF联接C | 004070 | 55.03 |
| 华宝券商ETF联接C | 007531 | 37.71 |
| 天弘中证全指证券公司ETF联接C | 008591 | 30.39 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 32/31 只，更新于 2026-06-30。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 26.0 | 杠杆情绪 | 93.3 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 1.2 | ||
| 动量 | 44.8 | ||
| 估值贵度 | 24.1 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +3.74% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +5.45% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.13% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +3.76% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2018-04-27 | 680 | 持有中 | — | — | 持有中 |
国证价值100 980081 · 宽基指数
国证价值100 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 空仓 | 65.5 | 中性区 | 50.0 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.25 | 8.99 | 48% | 100−分位 → 52.0 | 13.0 |
| PB | 0.40 | 0.85 | 2% | 100−分位 → 97.7 | 39.1 |
| DY | 0.35 | 4.69% | 38% | 分位 → 38.4 | 13.4 |
| PS | 0.00 | 未参与（权重 0） | |||
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 65.5 / 1.00 | 65.5 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.25/0.40/0.35/0.00，主导因子：市净率(PB)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
该指数暂无跟踪基金。
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 易方达国证价值100ETF联接发起式A | 025497 | 4.83 |
| 大成国证价值100指数A | 026935 | 3.85 |
| 华安国证价值100指数C | 027136 | 2.37 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 0/8 只，更新于 2026-06-30。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 18.7 | 杠杆情绪 | 92.5 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 61.1 | ||
| 动量 | 22.5 | ||
| 估值贵度 | 34.5 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +1.31% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +57.52% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | +0.01% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +1.36% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2024-12-20 | 3857 | 2024-12-27 | 3951 | 1 | +2.4% |
| 2 | 2025-01-03 | 3863 | 2025-05-23 | 4016 | 20 | +4.0% |
恒生消费 HSCGSI · 白酒/消费
暂无数据
该指数（恒生消费，HSCGSI）在数据源（理杏仁）暂未收录，无法计算估值分 / 拐点分 / 净值。
已在指数池中占位，待数据源收录后重新抓取即自动激活（多见于近年新发布指数，本例发布于 2026-07-28）。
中证医疗 399989 · 科技成长
中证医疗 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 持有 | 73.1 | 便宜区(>70) | 100.0 | 拐点确认(>60) |
规则（行业拐点组）：便宜(val>70)空仓等待→拐点分>60买入；贵(val<30)持有→拐点分>60卖出；中性维持。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.40 | 31.22 | 30% | 100−分位 → 70.3 | 28.1 |
| PB | 0.20 | 3.57 | 17% | 100−分位 → 82.8 | 16.6 |
| DY | 0.15 | 1.23% | 66% | 分位 → 66.4 | 10.0 |
| PS | 0.25 | 5.77 | 26% | 100−分位 → 73.9 | 18.5 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 73.1 / 1.00 | 73.1 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.40/0.20/0.15/0.25，主导因子：市盈率(PE)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 医疗ETF华宝 | 512170 | 256.24 |
| 华宝医疗ETF联接A | 162412 | 40.01 |
| 医疗ETF国泰 | 159828 | 21.84 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 华宝医疗ETF联接C | 012323 | 24.64 |
| 广发中证医疗ETF联接C | 009881 | 7.86 |
| 易方达中证医疗ETF联接发起式A | 017937 | 4.23 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 6/12 只，更新于 2026-06-30。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 43.1 | 杠杆情绪 | 71.0 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 33.3 | ||
| 动量 | 72.8 | ||
| 估值贵度 | 26.9 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +2.02% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | -4.39% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.11% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +2.05% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2016-04-29 | 8148 | 2020-02-21 | 10902 | 199 | +33.8% |
| 2 | 2024-11-22 | 6709 | 持有中 | — | — | 持有中 |
深证红利 399324 · 传统红利
深证红利 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 持有 | 51.4 | 中性区 | 71.2 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.15 | 16.46 | 65% | 100−分位 → 35.0 | 5.3 |
| PB | 0.35 | 2.55 | 81% | 100−分位 → 18.8 | 6.6 |
| DY | 0.45 | 3.67% | 81% | 分位 → 81.3 | 36.6 |
| PS | 0.05 | 1.68 | 41% | 100−分位 → 59.2 | 3.0 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 51.4 / 1.00 | 51.4 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.15/0.35/0.45/0.05，主导因子：股息率(DY)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 红利ETF工银 | 159905 | 18.32 |
| 红利ETF西部利得 | 159708 | 1.48 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 工银深证红利ETF联接A | 481012 | 4.65 |
| 工银深证红利ETF联接C | 006724 | 2.24 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 2/2 只，更新于 2026-06-30。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 18.1 | 杠杆情绪 | 97.6 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 29.0 | ||
| 动量 | 18.3 | ||
| 估值贵度 | 48.6 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +1.76% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +6.41% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.07% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +1.82% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2011-11-04 | 4594 | 2015-04-03 | 6790 | 178 | +47.8% |
| 2 | 2015-09-18 | 5003 | 2018-01-12 | 9771 | 121 | +95.3% |
| 3 | 2018-08-17 | 6724 | 2019-04-19 | 9948 | 35 | +48.0% |
| 4 | 2022-02-25 | 10669 | 持有中 | — | — | 持有中 |
恒生医疗 HSHCI · 科技成长
暂无数据
该指数（恒生医疗，HSHCI）在数据源（理杏仁）暂未收录，无法计算估值分 / 拐点分 / 净值。
已在指数池中占位，待数据源收录后重新抓取即自动激活（多见于近年新发布指数，本例发布于 2026-07-28）。
SSH黄金股票 931238 · 周期行业
SSH黄金股票 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 空仓 | 54.3 | 中性区 | 43.3 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.35 | 13.84 | 0% | 100−分位 → 99.7 | 34.9 |
| PB | 0.30 | 3.14 | 89% | 100−分位 → 11.1 | 3.3 |
| DY | 0.15 | 2.40% | 93% | 分位 → 92.8 | 13.9 |
| PS | 0.20 | 1.02 | 89% | 100−分位 → 10.6 | 2.1 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 54.3 / 1.00 | 54.3 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.35/0.30/0.15/0.20，主导因子：市盈率(PE)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 黄金股ETF永赢 | 517520 | 74.93 |
| 黄金股ETF华夏 | 159562 | 37.69 |
| 黄金股ETF国泰 | 517400 | 9.64 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 华夏中证沪深港黄金产业股票ETF发起式联接C | 021075 | 18.42 |
| 永赢中证沪深港黄金产业股票ETF发起联接C | 020412 | 10.99 |
| 南方黄金股C | 021959 | 5.83 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 6/12 只，更新于 2026-06-30。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 27.8 |
|---|---|
| 量能分位 | 50.8 |
| 动量 | 27.5 |
| 估值贵度 | 45.7 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2021-04-30 | 1457 | 2025-10-03 | 3175 | 231 | +117.9% |
科创50 000688 · 科技成长
科创50 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 空仓 | 20.5 | 贵区(<30) | 100.0 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.40 | 125.06 | 77% | 100−分位 → 23.0 | 9.2 |
| PB | 0.15 | 7.29 | 83% | 100−分位 → 16.7 | 2.5 |
| DY | 0.10 | 0.23% | 5% | 分位 → 4.5 | 0.5 |
| PS | 0.35 | 9.22 | 76% | 100−分位 → 23.7 | 8.3 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 20.5 / 1.00 | 20.5 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.40/0.15/0.10/0.35，主导因子：市盈率(PE)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 科创50ETF华夏 | 588000 | 694.23 |
| 科创50ETF易方达 | 588080 | 423.50 |
| 科创50ETF工银 | 588050 | 97.79 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 易方达上证科创50联接C | 011609 | 140.55 |
| 易方达上证科创50联接A | 011608 | 80.29 |
| 华夏科创50ETF联接C | 011613 | 63.80 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 20/25 只，更新于 2026-06-30。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 50.7 | 杠杆情绪 | 87.3 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 73.0 | ||
| 动量 | 34.1 | ||
| 估值贵度 | 79.5 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +1.86% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | -0.12% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.03% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +1.87% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-30 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2023-05-12 | 1014 | 2025-05-02 | 1012 | 103 | -0.2% |
科创创业50 931643 · 科技成长
科创创业50 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 空仓 | 32.9 | 中性区 | 100.0 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.40 | 47.20 | 61% | 100−分位 → 39.4 | 15.8 |
| PB | 0.15 | 7.26 | 78% | 100−分位 → 22.1 | 3.3 |
| DY | 0.10 | 0.65% | 43% | 分位 → 42.6 | 4.3 |
| PS | 0.35 | 6.75 | 73% | 100−分位 → 27.5 | 9.6 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 32.9 / 1.00 | 32.9 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.40/0.15/0.10/0.35，主导因子：市盈率(PE)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 科创创业50ETF华夏 | 159783 | 65.60 |
| 科创创业50ETF南方 | 159780 | 43.60 |
| 科创创业50ETF招商 | 588300 | 19.91 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 天弘中证科创创业50ETF联接C | 012895 | 38.86 |
| 易方达中证科创创业50联接C | 013305 | 25.21 |
| 易方达中证科创创业50联接A | 013304 | 25.01 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 6/42 只，更新于 2026-06-30。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 46.0 | 杠杆情绪 | 96.0 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 73.8 | ||
| 动量 | 26.7 | ||
| 估值贵度 | 67.1 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +2.29% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +0.18% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | +0.00% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +2.30% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2024-05-10 | 1057 | 2025-08-22 | 1602 | 67 | +51.6% |
沪深300 000300 · 宽基指数
沪深300 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 空仓 | 49.0 | 中性区 | 100.0 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.35 | 13.18 | 60% | 100−分位 → 39.9 | 14.0 |
| PB | 0.25 | 1.40 | 35% | 100−分位 → 64.7 | 16.2 |
| DY | 0.25 | 2.89% | 64% | 分位 → 63.7 | 15.9 |
| PS | 0.15 | 1.48 | 80% | 100−分位 → 19.7 | 3.0 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 49.0 / 1.00 | 49.0 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.35/0.25/0.25/0.15，主导因子：市盈率(PE)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 沪深300ETF华泰柏瑞 | 510300 | 948.72 |
| 沪深300ETF易方达 | 510310 | 566.65 |
| 沪深300ETF华夏 | 510330 | 391.56 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 易方达沪深300ETF联接A | 110020 | 141.27 |
| 华夏沪深300ETF联接A | 000051 | 125.99 |
| 易方达沪深300ETF联接C | 007339 | 78.11 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 58/251 只，更新于 2026-06-30。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 22.9 | 杠杆情绪 | 93.7 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 34.9 | ||
| 动量 | 24.7 | ||
| 估值贵度 | 51.0 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +1.45% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +2.12% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.04% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +1.47% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2011-11-04 | 2764 | 2020-07-10 | 4753 | 453 | +72.0% |
| 2 | 2022-05-06 | 3909 | 2025-10-24 | 4661 | 181 | +19.2% |
电力指数 H30199 · 传统红利
电力指数 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 空仓 | 58.0 | 中性区 | 4.8 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.20 | 18.78 | 47% | 100−分位 → 53.3 | 10.7 |
| PB | 0.35 | 1.70 | 45% | 100−分位 → 55.4 | 19.4 |
| DY | 0.40 | 2.76% | 68% | 分位 → 67.6 | 27.0 |
| PS | 0.05 | 1.80 | 82% | 100−分位 → 18.3 | 0.9 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 58.0 / 1.00 | 58.0 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.20/0.35/0.40/0.05，主导因子：股息率(DY)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 电力ETF广发 | 159611 | 87.18 |
| 电力ETF华泰柏瑞 | 561560 | 25.73 |
| 电力ETF华夏 | 560830 | 11.99 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 广发电力ETF联接C | 016186 | 24.30 |
| 广发电力ETF联接A | 016185 | 8.11 |
| 华泰柏瑞中证电力全指ETF发起式联接C | 018173 | 4.43 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 16/23 只，更新于 2026-06-30。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 16.5 | 杠杆情绪 | 54.0 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 17.1 | ||
| 动量 | 16.7 | ||
| 估值贵度 | 42.0 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +1.27% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | -1.50% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.05% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +1.28% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2019-11-01 | 2091 | 2021-09-10 | 2783 | 97 | +33.1% |
| 2 | 2025-01-10 | 2652 | 2026-03-06 | 3203 | 60 | +20.8% |
国企红利 000824 · 传统红利
国企红利 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 空仓 | 21.6 | 贵区(<30) | 57.7 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.15 | 9.19 | 97% | 100−分位 → 2.8 | 0.4 |
| PB | 0.35 | 0.89 | 65% | 100−分位 → 34.5 | 12.1 |
| DY | 0.45 | 4.18% | 19% | 分位 → 19.0 | 8.6 |
| PS | 0.05 | 1.33 | 90% | 100−分位 → 10.3 | 0.5 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 21.6 / 1.00 | 21.6 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.15/0.35/0.45/0.05，主导因子：股息率(DY)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 西部利得国企红利指数增强A | 501059 | 2.36 |
| 国企红利ETF华安 | 561060 | 0.60 |
| 国企红利ETF鹏扬 | 159515 | 0.43 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 西部利得国企红利指数增强C | 009439 | 6.40 |
| 华安中证国有企业红利ETF发起式联接A | 020461 | 0.28 |
| 鹏扬中证国有企业红利ETF联接C | 020116 | 0.13 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 4/5 只，更新于 2026-06-30。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 28.3 | 杠杆情绪 | 4.0 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 16.3 | ||
| 动量 | 40.1 | ||
| 估值贵度 | 78.4 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +0.39% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | -1.00% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.01% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +0.41% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2018-11-23 | 1448 | 2019-04-05 | 1909 | 19 | +31.9% |
| 2 | 2019-05-17 | 1693 | 2025-11-14 | 2248 | 339 | +32.8% |
55周线偏离策略
样本内：2016-01-01 ~ 2023-12-29（MA55 回测起点 2016-01-01） | 样本外：2024-01-05 ~ 2026-10-02（图中紫虚线分界）。参数：建仓 -2% / 加倍 -15% / 卖1/3 +4% / 卖2/3 +15% / 清仓 +18%；偏离度 dev% = (收盘−MA55)/MA55，负偏离（跌破均线）买入、正偏离（冲高）分批卖出。利差 = 标的股息率% − 中国10Y国债%，利差分位<30% 标⚠（便宜感或来自利率上行，加倍克制），>70% 表示真便宜。
买卖点信号明细（含利差分位提醒）
利差pp = 指数股息率% − 中国10Y国债收益率%（理杏仁 dyr.mcw × 100，逐周对齐；如股息率 4.5%、10Y国债 1.8% → 利差 +2.70pp）。利差分位 = 当前利差在自身历史中的百分位：<30% 标⚠（便宜感或来自利率上行、非真低估，加倍尤其要克制），>70% 表示真便宜。
| 日期 | 动作 | dev | 利差pp | 利差分位 | 提醒 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-01-01 | 建仓 | -3.0 | +1.35 | 42% | 利差分位中性(42%) |
| 2016-01-15 | 加倍 | -17.1 | +1.94 | 56% | 利差分位中性(56%) |
| 2016-10-21 | 卖出1/3 | +4.2 | +1.29 | 39% | 利差分位中性(39%) |
| 2018-01-19 | 卖出2/3 | +15.3 | -0.48 | 0% | 利差分位低(0%)：估值偏贵，卖出合理 |
| 2018-01-26 | 清仓 | +18.1 | -0.57 | 0% | 利差分位低(0%)：估值偏贵，卖出合理 |
| 2018-04-20 | 建仓 | -3.1 | +0.62 | 15% | ⚠ 利差分位低(15%)：便宜感或来自利率上行，非真低估；首笔可控但暂缓加倍 |
| 2018-10-19 | 加倍 | -16.2 | +0.68 | 18% | ⚠ 利差分位低(18%)：便宜感或来自利率上行，非真低估；加倍尤其要克制 |
| 2019-03-01 | 卖出1/3 | +7.7 | +0.90 | 24% | 利差分位低(24%)：估值偏贵，卖出合理 |
| 2019-04-05 | 清仓 | +21.1 | +0.64 | 16% | 利差分位低(16%)：估值偏贵，卖出合理 |
| 2019-08-09 | 建仓 | -2.1 | +1.57 | 48% | 利差分位中性(48%) |
| 2019-09-13 | 卖出1/3 | +4.7 | +1.36 | 42% | 利差分位中性(42%) |
| 2019-11-15 | 建仓 | -3.2 | +1.29 | 39% | 利差分位中性(39%) |
| 2020-01-03 | 卖出1/3 | +4.1 | +1.30 | 40% | 利差分位中性(40%) |
| 2020-01-24 | 建仓 | -3.0 | +1.72 | 51% | 利差分位中性(51%) |
| 2020-07-10 | 卖出1/3 | +5.5 | +2.02 | 58% | 利差分位中性(58%) |
| 2021-09-10 | 清仓 | +19.0 | +2.22 | 61% | 利差分位中性(61%) |
| 2021-11-05 | 建仓 | -2.7 | +2.61 | 71% | 利差分位高(71%)：真便宜，可放心 |
| 2022-01-07 | 卖出1/3 | +5.1 | +2.47 | 66% | 利差分位中性(66%) |
| 2022-07-15 | 建仓 | -2.7 | +3.64 | 93% | 利差分位高(93%)：真便宜，可放心 |
| 2023-03-03 | 卖出1/3 | +6.2 | +3.11 | 84% | ⚠ 利差分位高(84%)：估值仍便宜，卖出或偏早 |
| 2023-11-03 | 建仓 | -2.5 | +3.31 | 89% | 利差分位高(89%)：真便宜，可放心 |
| 2024-02-23 | 卖出1/3 | +5.1 | +3.05 | 83% | ⚠ 利差分位高(83%)：估值仍便宜，卖出或偏早 |
| 2024-07-26 | 建仓 | -3.5 | +3.01 | 82% | 利差分位高(82%)：真便宜，可放心 |
| 2024-10-04 | 卖出1/3 | +9.7 | +3.86 | 96% | ⚠ 利差分位高(96%)：估值仍便宜，卖出或偏早 |
| 2026-06-19 | 建仓 | -4.3 | +2.75 | 76% | 利差分位高(76%)：真便宜，可放心 |
已了结交易明细（10 轮）
| 轮次 | 建仓 | 平仓 | 持有(周) | 建仓价 | 平仓价 | 盈亏 | 收益率 | 备注 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2016-01-01 | 2018-01-26 | 108 | 1353.44 | 1929.17 | +519,727 | +28.9% | 清仓 |
| 2 | 2018-04-20 | 2019-04-05 | 50 | 1466.48 | 1909.08 | +457,174 | +25.4% | 清仓 |
| 3 | 2019-08-09 | 2021-09-10 | 109 | 1557.53 | 2058.40 | +53,935 | +9.0% | 清仓 |
| 4 | 2019-11-15 | 2021-09-10 | 95 | 1572.32 | 2058.40 | +101,171 | +16.9% | 清仓 |
| 5 | 2020-01-24 | 2021-09-10 | 85 | 1608.28 | 2058.40 | +167,926 | +28.0% | 清仓 |
| 6 | 2021-11-05 | 2026-10-02 | 256 | 1716.79 | 2151.08 | +84,960 | +14.2% | 清仓 |
| 7 | 2022-07-15 | 2026-10-02 | 220 | 1810.14 | 2151.08 | +92,883 | +15.5% | 清仓 |
| 8 | 2023-11-03 | 2026-10-02 | 152 | 1875.69 | 2151.08 | +87,972 | +14.7% | 期末持仓估值 |
| 9 | 2024-07-26 | 2026-10-02 | 114 | 1897.77 | 2151.08 | +80,087 | +13.3% | 期末持仓估值 |
| 10 | 2026-06-19 | 2026-10-02 | 15 | 2065.20 | 2151.08 | +24,951 | +4.2% | 期末持仓估值 |
港股通央企红利 931233 · 传统红利
港股通央企红利 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 空仓 | 33.6 | 中性区 | 4.8 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.15 | 7.20 | 71% | 100−分位 → 29.2 | 4.4 |
| PB | 0.35 | 0.69 | 59% | 100−分位 → 41.1 | 14.4 |
| DY | 0.45 | 5.30% | 28% | 分位 → 27.8 | 12.5 |
| PS | 0.05 | 0.99 | 54% | 100−分位 → 45.9 | 2.3 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 33.6 / 1.00 | 33.6 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.15/0.35/0.45/0.05，主导因子：股息率(DY)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 港股央企红利ETF景顺 | 520990 | 33.38 |
| 港股通央企红利ETF华夏 | 513910 | 29.56 |
| 港股通央企红利ETF南方 | 520660 | 21.20 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 华夏港股通央企红利ETF联接A | 021142 | 5.05 |
| 华夏港股通央企红利ETF联接C | 021143 | 4.78 |
| 景顺长城中证国新港股通央企红利ETF联接A | 021961 | 3.54 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 7/20 只，更新于 2026-06-30。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 30.0 |
|---|---|
| 量能分位 | 34.1 |
| 动量 | 33.1 |
| 估值贵度 | 66.4 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2019-07-12 | 935 | 2025-11-07 | 1217 | 330 | +30.2% |
55周线偏离策略
样本内：2016-01-01 ~ 2023-12-29（MA55 回测起点 2016-01-01） | 样本外：2024-01-05 ~ 2026-10-02（图中紫虚线分界）。参数：建仓 -18% / 加倍 -20% / 卖1/3 +12% / 卖2/3 +15% / 清仓 +18%；偏离度 dev% = (收盘−MA55)/MA55，负偏离（跌破均线）买入、正偏离（冲高）分批卖出。利差 = 标的股息率% − 中国10Y国债%，利差分位<30% 标⚠（便宜感或来自利率上行，加倍克制），>70% 表示真便宜。
买卖点信号明细（含利差分位提醒）
利差pp = 指数股息率% − 中国10Y国债收益率%（理杏仁 dyr.mcw × 100，逐周对齐；如股息率 4.5%、10Y国债 1.8% → 利差 +2.70pp）。利差分位 = 当前利差在自身历史中的百分位：<30% 标⚠（便宜感或来自利率上行、非真低估，加倍尤其要克制），>70% 表示真便宜。
| 日期 | 动作 | dev | 利差pp | 利差分位 | 提醒 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-01-08 | 建仓 | -19.1 | +nan | 0% | ⚠ 利差分位低(0%)：便宜感或来自利率上行，非真低估；首笔可控但暂缓加倍 |
| 2016-01-15 | 加倍 | -24.2 | +nan | 0% | ⚠ 利差分位低(0%)：便宜感或来自利率上行，非真低估；加倍尤其要克制 |
| 2017-03-17 | 卖出1/3 | +13.0 | +nan | 0% | 利差分位低(0%)：估值偏贵，卖出合理 |
| 2018-01-26 | 清仓 | +18.6 | +0.00 | 0% | 利差分位低(0%)：估值偏贵，卖出合理 |
| 2020-03-20 | 建仓 | -21.5 | +3.21 | 44% | 利差分位中性(44%) |
| 2020-03-20 | 加倍 | -21.5 | +3.21 | 44% | 利差分位中性(44%) |
| 2021-04-16 | 卖出1/3 | +13.3 | +2.39 | 31% | 利差分位中性(31%) |
| 2021-09-10 | 卖出2/3 | +15.6 | +3.53 | 50% | 利差分位中性(50%) |
| 2022-10-28 | 建仓 | -22.7 | +7.29 | 100% | 利差分位高(100%)：真便宜，可放心 |
| 2022-10-28 | 加倍 | -22.7 | +7.29 | 100% | 利差分位高(100%)：真便宜，可放心 |
| 2024-05-10 | 卖出1/3 | +14.3 | +4.19 | 65% | 利差分位中性(65%) |
| 2024-05-17 | 清仓 | +18.3 | +4.07 | 64% | 利差分位中性(64%) |
已了结交易明细（3 轮）
| 轮次 | 建仓 | 平仓 | 持有(周) | 建仓价 | 平仓价 | 盈亏 | 收益率 | 备注 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2016-01-08 | 2018-01-26 | 107 | 813.80 | 1189.72 | +689,809 | +38.3% | 清仓 |
| 2 | 2020-03-20 | 2024-05-17 | 217 | 715.42 | 923.37 | +434,751 | +24.1% | 清仓 |
| 3 | 2022-10-28 | 2024-05-17 | 81 | 648.35 | 923.37 | +752,794 | +41.8% | 清仓 |
中证红利 000922 · 传统红利
中证红利 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 空仓 | 28.7 | 贵区(<30) | 76.0 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.15 | 8.69 | 82% | 100−分位 → 17.9 | 2.7 |
| PB | 0.35 | 0.86 | 55% | 100−分位 → 45.5 | 15.9 |
| DY | 0.45 | 4.17% | 21% | 分位 → 21.4 | 9.6 |
| PS | 0.05 | 1.30 | 91% | 100−分位 → 9.4 | 0.5 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 28.7 / 1.00 | 28.7 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.15/0.35/0.45/0.05，主导因子：股息率(DY)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 红利ETF易方达 | 515180 | 156.30 |
| 中证红利ETF招商 | 515080 | 115.45 |
| 红利ETF万家 | 159581 | 14.02 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 富国中证红利指数增强A | 100032 | 47.35 |
| 易方达中证红利ETF联接发起式A | 009051 | 45.50 |
| 大成中证红利指数A | 090010 | 21.93 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 7/29 只，更新于 2026-06-30。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 24.5 | 杠杆情绪 | 19.8 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 19.0 | ||
| 动量 | 33.0 | ||
| 估值贵度 | 71.3 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +0.56% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +0.44% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.01% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +0.59% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2011-11-04 | 2736 | 2026-07-31 | 5569 | 769 | +103.6% |
55周线偏离策略
样本内：2016-01-01 ~ 2023-12-29（MA55 回测起点 2016-01-01） | 样本外：2024-01-05 ~ 2026-10-02（图中紫虚线分界）。参数：建仓 -8% / 加倍 -18% / 卖1/3 +8% / 卖2/3 +20% / 清仓 +25%；偏离度 dev% = (收盘−MA55)/MA55，负偏离（跌破均线）买入、正偏离（冲高）分批卖出。利差 = 标的股息率% − 中国10Y国债%，利差分位<30% 标⚠（便宜感或来自利率上行，加倍克制），>70% 表示真便宜。
买卖点信号明细（含利差分位提醒）
利差pp = 指数股息率% − 中国10Y国债收益率%（理杏仁 dyr.mcw × 100，逐周对齐；如股息率 4.5%、10Y国债 1.8% → 利差 +2.70pp）。利差分位 = 当前利差在自身历史中的百分位：<30% 标⚠（便宜感或来自利率上行、非真低估，加倍尤其要克制），>70% 表示真便宜。
| 日期 | 动作 | dev | 利差pp | 利差分位 | 提醒 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-01-15 | 建仓 | -14.6 | +1.63 | 63% | 利差分位中性(63%) |
| 2016-01-29 | 加倍 | -19.3 | +1.70 | 64% | 利差分位中性(64%) |
| 2016-11-25 | 卖出1/3 | +9.4 | +0.73 | 39% | 利差分位中性(39%) |
| 2018-06-29 | 建仓 | -10.0 | +0.62 | 36% | 利差分位中性(36%) |
| 2019-03-15 | 卖出1/3 | +8.5 | +1.15 | 50% | 利差分位中性(50%) |
| 2020-03-20 | 建仓 | -9.3 | +2.42 | 71% | 利差分位高(71%)：真便宜，可放心 |
| 2020-08-21 | 卖出1/3 | +8.0 | +1.89 | 66% | 利差分位中性(66%) |
| 2022-10-28 | 建仓 | -8.9 | +4.12 | 97% | 利差分位高(97%)：真便宜，可放心 |
| 2023-05-05 | 卖出1/3 | +9.4 | +2.89 | 82% | ⚠ 利差分位高(82%)：估值仍便宜，卖出或偏早 |
| 2024-09-13 | 建仓 | -9.9 | +4.80 | 100% | 利差分位高(100%)：真便宜，可放心 |
| 2024-10-04 | 卖出1/3 | +9.1 | +3.85 | 96% | ⚠ 利差分位高(96%)：估值仍便宜，卖出或偏早 |
| 2026-06-26 | 建仓 | -9.0 | +2.91 | 82% | 利差分位高(82%)：真便宜，可放心 |
已了结交易明细（6 轮）
| 轮次 | 建仓 | 平仓 | 持有(周) | 建仓价 | 平仓价 | 盈亏 | 收益率 | 备注 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2016-01-15 | 2026-10-02 | 559 | 3493.88 | 5493.34 | +524,967 | +29.2% | 清仓 |
| 2 | 2018-06-29 | 2026-10-02 | 431 | 4187.02 | 5493.34 | +196,374 | +32.7% | 清仓 |
| 3 | 2020-03-20 | 2026-10-02 | 341 | 3981.64 | 5493.34 | +253,439 | +42.2% | 期末持仓估值 |
| 4 | 2022-10-28 | 2026-10-02 | 205 | 4628.83 | 5493.34 | +112,060 | +18.7% | 期末持仓估值 |
| 5 | 2024-09-13 | 2026-10-02 | 107 | 4696.57 | 5493.34 | +101,790 | +17.0% | 期末持仓估值 |
| 6 | 2026-06-26 | 2026-10-02 | 14 | 5085.73 | 5493.34 | +48,089 | +8.0% | 期末持仓估值 |
有色金属 000819 · 周期行业
有色金属 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 空仓 | 31.0 | 中性区 | 100.0 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.20 | 15.49 | 15% | 分位(周期型PE低=贵) → 14.6 | 2.9 |
| PB | 0.20 | 3.09 | 70% | 100−分位 → 30.4 | 6.1 |
| DY | 0.10 | 2.01% | 87% | 分位 → 86.6 | 8.7 |
| PS | 0.50 | 1.20 | 73% | 100−分位 → 26.6 | 13.3 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 31.0 / 1.00 | 31.0 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.20/0.20/0.10/0.50，主导因子：市销率(PS)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 国泰国证有色金属行业指数(LOF)A | 160221 | 22.32 |
| 有色ETF鹏华 | 159880 | 11.69 |
| 国泰国证有色金属行业指数(LOF)C | 015596 | 10.87 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 鹏华国证有色金属行业ETF发起式联接C | 021297 | 3.62 |
| 鹏华国证有色金属行业ETF发起式联接A | 021296 | 0.89 |
| 鹏华国证有色金属行业ETF发起式联接I | 022886 | 0.11 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 3/3 只，更新于 2026-06-30。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 31.1 | 杠杆情绪 | 48.4 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 31.3 | ||
| 动量 | 25.3 | ||
| 估值贵度 | 69.0 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +2.61% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +7.09% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.12% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +2.63% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2016-01-29 | 3435 | 2016-06-17 | 4465 | 20 | +30.0% |
| 2 | 2018-10-12 | 3279 | 2021-02-19 | 6183 | 123 | +88.5% |
| 3 | 2023-08-25 | 4833 | 2025-10-03 | 8011 | 110 | +65.8% |
煤炭 399998 · 周期行业
煤炭 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 空仓 | 21.5 | 贵区(<30) | 100.0 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.20 | 19.07 | 87% | 分位(周期型PE低=贵) → 87.0 | 17.4 |
| PB | 0.50 | 1.81 | 97% | 100−分位 → 3.3 | 1.7 |
| DY | 0.20 | 3.19% | 9% | 分位 → 9.2 | 1.8 |
| PS | 0.10 | 1.83 | 94% | 100−分位 → 5.7 | 0.6 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 21.5 / 1.00 | 21.5 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.20/0.50/0.20/0.10，主导因子：市净率(PB)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 煤炭ETF国泰 | 515220 | 112.79 |
| 富国中证煤炭指数(LOF)C | 013275 | 9.53 |
| 富国中证煤炭指数(LOF)A | 161032 | 3.69 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 国泰中证煤炭ETF联接C | 008280 | 8.17 |
| 国泰中证煤炭ETF联接E | 022501 | 2.19 |
| 国泰中证煤炭ETF联接A | 008279 | 2.09 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 4/4 只，更新于 2026-06-30。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 32.8 | 杠杆情绪 | 7.1 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 21.8 | ||
| 动量 | 46.3 | ||
| 估值贵度 | 78.5 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +0.52% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +2.29% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.00% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +0.53% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2018-11-23 | 1244 | 2021-09-10 | 2494 | 146 | +100.5% |
钢铁 930606 · 周期行业
钢铁 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 持有 | 70.0 | 便宜区(>70) | 82.7 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.20 | 58.04 | 79% | 分位(周期型PE低=贵) → 78.8 | 15.8 |
| PB | 0.50 | 0.93 | 23% | 100−分位 → 77.5 | 38.7 |
| DY | 0.20 | 2.58% | 51% | 分位 → 50.8 | 10.2 |
| PS | 0.10 | 0.44 | 46% | 100−分位 → 53.5 | 5.4 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 70.0 / 1.00 | 70.0 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.20/0.50/0.20/0.10，主导因子：市净率(PB)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 钢铁ETF国泰 | 515210 | 10.47 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 国泰中证钢铁ETF联接C | 008190 | 2.77 |
| 国泰中证钢铁ETF联接A | 008189 | 0.58 |
| 国泰中证钢铁ETF联接E | 022586 | 0.38 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 1/3 只，更新于 2026-06-30。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 16.3 | 杠杆情绪 | 93.3 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 10.7 | ||
| 动量 | 18.6 | ||
| 估值贵度 | 30.0 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +2.03% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +3.41% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.05% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +2.07% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2018-05-04 | 1294 | 2021-09-10 | 1751 | 175 | +35.3% |
| 2 | 2022-04-29 | 1086 | 持有中 | — | — | 持有中 |
基础化工 000813 · 周期行业
基础化工 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 持有 | 51.9 | 中性区 | 100.0 | 拐点确认(>60) |
规则（行业拐点组）：便宜(val>70)空仓等待→拐点分>60买入；贵(val<30)持有→拐点分>60卖出；中性维持。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.35 | 16.80 | 22% | 分位(周期型PE低=贵) → 22.1 | 7.7 |
| PB | 0.35 | 2.31 | 39% | 100−分位 → 61.3 | 21.5 |
| DY | 0.20 | 2.07% | 84% | 分位 → 83.9 | 16.8 |
| PS | 0.10 | 1.29 | 41% | 100−分位 → 59.4 | 5.9 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 51.9 / 1.00 | 51.9 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.35/0.35/0.20/0.10，主导因子：市盈率(PE)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 化工ETF鹏华 | 159870 | 158.91 |
| 化工ETF富国 | 516120 | 50.67 |
| 化工ETF华宝 | 516020 | 34.25 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 富国中证细分化工产业主题ETF发起式联接C | 020274 | 31.81 |
| 天弘中证细分化工产业主题ETF联接C | 015897 | 16.29 |
| 嘉实中证细分化工产业主题ETF发起联接C | 013528 | 8.66 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 10/20 只，更新于 2026-06-30。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 29.6 | 杠杆情绪 | 88.5 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 40.5 | ||
| 动量 | 25.0 | ||
| 估值贵度 | 48.1 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +2.53% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +7.38% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.07% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +2.55% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2024-07-26 | 2502 | 持有中 | — | — | 持有中 |
建筑材料 931009 · 周期行业
建筑材料 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 持有 | 81.7 | 便宜区(>70) | 4.8 | 拐点未确认 |
规则（行业拐点组）：便宜(val>70)空仓等待→拐点分>60买入；贵(val<30)持有→拐点分>60卖出；中性维持。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.50 | 332.47 | 100% | 分位(周期型PE低=贵) → 99.5 | 49.8 |
| PB | 0.20 | 0.83 | 2% | 100−分位 → 97.7 | 19.5 |
| DY | 0.20 | 2.30% | 22% | 分位 → 22.4 | 4.5 |
| PS | 0.10 | 0.95 | 20% | 100−分位 → 79.8 | 8.0 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 81.7 / 1.00 | 81.7 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.50/0.20/0.20/0.10，主导因子：市盈率(PE)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 建材ETF国泰 | 159745 | 7.25 |
| 建材ETF易方达 | 159787 | 0.79 |
| 建材ETF富国 | 516750 | 0.79 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 广发中证全指建筑材料指数C | 004857 | 2.64 |
| 广发中证全指建筑材料指数A | 004856 | 1.62 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 3/2 只，更新于 2026-06-30。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 20.9 | 杠杆情绪 | 94.4 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 7.5 | ||
| 动量 | 23.3 | ||
| 估值贵度 | 18.3 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +2.12% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +2.83% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.04% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +2.13% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2024-05-03 | 5876 | 持有中 | — | — | 持有中 |
工程机械 931752 · 周期行业
工程机械 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 空仓 | 44.0 | 中性区 | 4.8 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.35 | 19.90 | 34% | 分位(周期型PE低=贵) → 34.0 | 11.9 |
| PB | 0.35 | 1.82 | 60% | 100−分位 → 40.0 | 14.0 |
| DY | 0.15 | 2.25% | 83% | 分位 → 82.9 | 12.4 |
| PS | 0.15 | 1.09 | 62% | 100−分位 → 37.9 | 5.7 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 44.0 / 1.00 | 44.0 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.35/0.35/0.15/0.15，主导因子：市盈率(PE)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 工程机械ETF广发 | 560280 | 28.16 |
| 工程机械ETF华夏 | 515970 | 7.75 |
| 工程机械ETF华泰柏瑞 | 561030 | 2.77 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 易方达中证工程机械主题ETF联接A | 027604 | 2.84 |
| 工程机械ETF博时 | 158005 | 2.25 |
| 广发工程机械ETF联接C | 020904 | 0.99 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 14/15 只，更新于 2026-06-30。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 19.4 | 杠杆情绪 | 51.6 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 36.5 | ||
| 动量 | 11.5 | ||
| 估值贵度 | 56.0 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +2.14% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +10.91% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | +0.02% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +2.17% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
房地产 931775 · 周期行业
房地产 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 持有 | 56.4 | 中性区 | 96.2 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.10 | -4.78 | 97% | 分位(周期型PE低=贵) → 96.9 | 9.7 |
| PB | 0.50 | 0.83 | 22% | 100−分位 → 77.8 | 38.9 |
| DY | 0.25 | 0.56% | 0% | 分位 → 0.0 | 0.0 |
| PS | 0.15 | 0.65 | 48% | 100−分位 → 52.3 | 7.9 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 56.4 / 1.00 | 56.4 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.10/0.50/0.25/0.15，主导因子：市净率(PB)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 房地产ETF南方 | 512200 | 31.52 |
| 房地产ETF华夏 | 515060 | 5.03 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 南方中证房地产ETF发起联接C | 004643 | 3.86 |
| 华夏房地产ETF联接A | 008088 | 1.62 |
| 南方中证房地产ETF发起联接A | 004642 | 1.54 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 2/7 只，更新于 2026-06-30。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 59.6 | 杠杆情绪 | 82.9 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 52.8 | ||
| 动量 | 39.4 | ||
| 估值贵度 | 43.6 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +3.07% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | -7.10% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | -0.13% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +3.09% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2017-04-28 | 6625 | 持有中 | — | — | 持有中 |
国证油气 399439 · 周期行业
国证油气 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 空仓 | 22.7 | 贵区(<30) | 100.0 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.25 | 13.21 | 46% | 分位(周期型PE低=贵) → 46.3 | 11.6 |
| PB | 0.40 | 1.40 | 94% | 100−分位 → 6.5 | 2.6 |
| DY | 0.30 | 3.78% | 28% | 分位 → 27.7 | 8.3 |
| PS | 0.05 | 0.75 | 95% | 100−分位 → 4.7 | 0.2 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 22.7 / 1.00 | 22.7 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.25/0.40/0.30/0.05，主导因子：市净率(PB)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 石油ETF鹏华 | 159697 | 12.98 |
| 石油ETF景顺 | 159588 | 5.55 |
| 石油ETF富国 | 159148 | 1.99 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 鹏华国证石油天然气ETF联接C | 019828 | 5.44 |
| 鹏华国证石油天然气ETF联接A | 019827 | 1.92 |
| 景顺长城国证石油天然气ETF发起式联接基金C | 021823 | 1.83 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 12/11 只，更新于 2026-06-30。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 24.8 | 杠杆情绪 | 2.4 |
|---|---|---|---|
| 量能分位 | 29.8 | ||
| 动量 | 23.6 | ||
| 估值贵度 | 77.3 | ||
| 融资余额占流通市值比（杠杆） | +0.41% | ||
| 杠杆变化(20日)（杠杆） | +3.34% | ||
| 融资余额占市值变化(20日)（mtasl） | +0.00% | ||
| 融资融券余额占市值比（mtasl） | +0.41% | ||
| 最新数据日（mtasl） | 2026-09-29 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2018-04-06 | 1832 | 2024-02-23 | 1671 | 307 | -8.8% |
创新药 931409 · 科技成长
创新药 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 空仓 | 33.6 | 中性区 | 50.0 | 拐点未确认 |
规则（行业拐点组）：便宜(val>70)空仓等待→拐点分>60买入；贵(val<30)持有→拐点分>60卖出；中性维持。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.40 | 41.74 | 59% | 100−分位 → 41.0 | 16.4 |
| PB | 0.20 | 4.64 | 63% | 100−分位 → 37.3 | 7.5 |
| DY | 0.10 | 0.84% | 49% | 分位 → 48.6 | 4.9 |
| PS | 0.30 | 6.76 | 84% | 100−分位 → 16.2 | 4.9 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 33.6 / 1.00 | 33.6 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.40/0.20/0.10/0.30，主导因子：市盈率(PE)。
当前景气度分析（行业景气三维信号 · 周更）
口径：SUE=净利润TTM同比相对自身历史的 z 值（业绩惊喜）；FOM/MAF=分析师修正方向，本实现以本地 y2y 边际变化作定性锚点（未接券商一致预期，无 Nup/Ndown 精确家数）；综合景气度 = 0.4×SUE + 0.35×MAF + 0.25×FOM（industry-sentiment-analysis skill 口径）。数据源：理杏仁 fs 净利润TTM同比 + westock 一致预期（龙头等权）。仅供研究参考，不构成投资建议。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 51.0 |
|---|---|
| 量能分位 | 54.4 |
| 动量 | 76.6 |
| 估值贵度 | 66.4 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2024-07-05 | 1338 | 2025-08-15 | 2433 | 58 | +81.8% |
核能精选 932688 · 周期行业
暂无数据
该指数（核能精选，932688）在数据源（理杏仁）暂未收录，无法计算估值分 / 拐点分 / 净值。
已在指数池中占位，待数据源收录后重新抓取即自动激活（多见于近年新发布指数，本例发布于 2026-07-28）。
港股通高股息 930914 · 传统红利
港股通高股息 状态机指标（起点 2016-04-29 · 信号周收盘价成交）
当前状态（2026-10-02）
| 状态 | 估值分(便宜度) | 估值区 | 拐点分(盈利动量) | 拐点区 |
|---|---|---|---|---|
| 空仓 | 22.0 | 贵区(<30) | 4.8 | 忽略（无拐点组） |
规则（忽略拐点·纯估值）：便宜(val>70)→买入；贵(val<30)→卖出；中性维持。拐点分不参与。信号周收盘价成交（无前视）。
估值因子明细与估值分计算
| 因子 | 权重 | 当前值 | 10年分位 | 便宜度 | 加权贡献 |
|---|---|---|---|---|---|
| PE | 0.15 | 7.89 | 79% | 100−分位 → 20.6 | 3.1 |
| PB | 0.35 | 0.76 | 69% | 100−分位 → 31.0 | 10.8 |
| DY | 0.45 | 5.24% | 15% | 分位 → 15.2 | 6.9 |
| PS | 0.05 | 1.23 | 76% | 100−分位 → 23.7 | 1.2 |
| 估值分 | Σ贡献 / Σ权重 = 22.0 / 1.00 | 22.0 | |||
估值分 = Σ(因子权重 × 便宜度) / Σ权重。便宜度：PE/PB/PS = 100−历史分位（分位低=便宜）；DY = 历史分位（股息率高=便宜）；周期型指数（银行/券商/畜牧/粮食）PE 反转：PE 低=盈利顶=贵，便宜度直接取分位。当前指数权重 PE/PB/DY/PS = 0.15/0.35/0.45/0.05，主导因子：股息率(DY)。
场内/场外基金（按规模 Top 3）
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 港股通红利ETF华泰柏瑞 | 513530 | 37.40 |
| 港股通红利ETF汇添富 | 513820 | 20.67 |
| 汇添富港股红利ETF联接A | 501305 | 5.02 |
| 名称 | 代码 | 规模(亿) |
|---|---|---|
| 华泰柏瑞港股通红利ETF联接基金C | 018388 | 4.64 |
| 华泰柏瑞港股通红利ETF联接基金A | 018387 | 3.99 |
| 东方红中证港股通高股息投资指数A | 024227 | 3.69 |
数据源：东方财富公开接口（f10 跟踪标的精确匹配指数官方名，避免名称近似误匹配）；按资产规模排序取前 3；场内/场外总数各 10/24 只，更新于 2026-06-30。
综合热度（短期情绪 · 量能+动量+估值贵度+波动）＋ 杠杆情绪（融资融券）
| 综合热度 | 34.5 |
|---|---|
| 量能分位 | 38.1 |
| 动量 | 34.3 |
| 估值贵度 | 78.0 |
热度 = 0.4×量能分位 + 0.3×短期动量 + 0.2×估值贵度 + 0.1×波动躁动（0-100，越高越热/拥挤）；量能已升级为换手率(amount/市值，跨指数可比)。杠杆情绪(紫线) = 融资余额占流通市值比水平值的 252 日分位（2026-08-24 改水平归一化，曲线平滑；4 周变化率动量保留在读数表），数据源为理杏仁融资融券日频接口（cn 指数有、港股及部分新主题指数无，故港股/新主题指数无杠杆曲线）。
估值分 / 利差分 走势 + 状态机买卖点（可勾选，底部色带=持仓状态）
状态机净值 vs 买入持有
历史交易回合
| 轮 | 买入日 | 买入点位 | 卖出日 | 卖出点位 | 持有周数 | 本轮收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2018-09-14 | 4524 | 2025-06-06 | 4588 | 351 | +1.4% |